2004年7月5日
Ceradyne，Inc。今天宣布，它签署了最终协议，以获得德国工业技术陶瓷制造商的ESK陶瓷（ESK），约11140万欧元，或约1.36亿美元，以收盘应付的现金。购买价格将在1000万美元的新信贷机构中使用现有现金和债务提供资金，该等银行由Wachovia Capital Markets LLC领导的银行提供。收购事项符合某些闭幕状况，预计将于2004年第三季度完成，并预计将立即对Ceradyne进行累积。购买价格Ceradyne支付代表大约7.9 X ESK的2003年EBITDA（利息前的收益，税收，折旧和摊销）。注意：所有美元到欧元汇率会假设1.22美元= 1欧元的汇率。
2003年销售额约为9000万美元的ESK正在由其父母，沃克 - 化学，德国硅和化学制造商销往Ceradyne，2003年集团销售额约为30亿美元。ESK成立于1922年，生产非氧化物粉末和技术陶瓷。该公司被称为Electroschmelzwerk Kempten AG（ESK），于1933年被Wacker-Chemie GmbH收购，自2001年以来一直在名称的瓦克陶瓷下运作.Ceradyne打算恢复原来的ESK名称和公认的“esk“徽标。该公司的主要产品系列包括其全球职位作为碳化硼粉的主要供应商，这是Ceradyne轻量级陶瓷盔甲的大量的起始材料，占Ceradyne销售额超过60％。ESK被认为是若干工业类别的高级技术陶瓷的世界领导者，占其销售额的90％以上。
Ceradyne首席执行官、董事会主席兼公司创始人Joel Moskowitz表示:“我们非常高兴能够收购一家世界级的工业应用非氧化高级技术陶瓷的领导者。Ceradyne与Wacker Ceramics(当时被称为ESK)合作超过33年。1971年，我们开始使用ESK的碳化硼粉末生产我们的第一个碳化硼陶瓷装甲。
“从战略角度来看，”Moskowitz说：“此次收购的令人信服的理由如下：
- 多元化：Ceradyne 2003年销售额为1.015亿美元，超过65％的国防有关，今年的预计销售额增加了67％的国防相关业务。相比之下，ESK 2003年销售额约为4000亿美元，大约9000万美元，直接来自国防生产。收购ESK将减少依赖CERADYNE预计的67％的军事产品的依赖，而单独的基础约为40％。该公司的公司将从汽车行业，工业磨料整理，食品包装中获得大量收入，使用ESK的陶瓷蒸发船产生金属涂层材料，铝和钢熔化陶瓷部件，以及陶瓷机械密封和轴承的大量补充以及Ceradyne的亚博网站下载传统防御，正畸，柴油发动机部件和工业产品。
- 控制护甲的关键原料来源：我们认为Ceradyne的碳化硼轻质陶瓷盔甲是最轻，最圆珠地有效的盔甲系统。直到此次收购，我们依赖于ESK作为原料的供应商。收购后，CERADYNE将放心，较大，不断增长，可靠的起始粉末来源。
- 全球存在:Ceradyne将大约5%的产品运往美国以外，而ESK将大约20%的产品运往美国。Ceradyne-ESK合并后的公司将成为一家全球性公司，Ceradyne在欧洲和前ESK在美国拥有营销机会;对两家公司来说，都是在亚洲更加活跃。
- 技术与制造协同:我们认为此次收购为技术共享和其他生产相关效率提供了重要机会，从多个角度来看，这都有利于Ceradyne。Ceradyne和ESK都生产主要用于结构应用的非氧化高级技术陶瓷，并且都具有广泛的热压和金刚石加工能力。我们相信，当我们在美国和欧洲协调这些业务时，重要的研发和技术共享协同效应以及一定的生产效率可能会在此次收购完成后实现。
另一方面，ESK每年生产数百吨粉末，而Ceradyne使用其专有的烧结反应结合氮化硅(SRBSN)工艺生产氮化硅。
尽管两家公司都在工业、国防、汽车和商业等高级陶瓷市场，但实际产品几乎没有重叠。因此，这次收购为我们提供了一个机会，扩大我们在每个主要地区的产品供应，从而不仅实现额外的销售增长潜力，而且实现相关的生产效率。
莫斯科维茨补充说，“赛拉丹(Ceradyne, 1967年)成立已有37年，瓦克陶瓷(Wacker Ceramics, 1922年)成立已有82年。这些年来，两家公司在先进技术陶瓷领域的发展道路基本不同，都取得了成功，并在各自的技术、产品和市场定位良好。因此，我们认为此次收购是Ceradyne迄今为止最大、最重要的增长机会。我相信，收购后的公司将成为世界级的竞争对手，在我们的核心市场——工业、国防、汽车/柴油、商业——拥有更强大、更平衡的存在，拥有更强大的技术和产品开发专业知识，以满足庞大、多样化的全球客户群体不断增长的需求。
“我们认识并欣赏收购这一幅度需要的挑战。除了业务，技术，管理和营销整合的任务外，我们都会出现文化，地理和语言，我们认识到并将立即管理。
“我将在短期内宣布预期中的管理团队变动，反映收购后新的组织结构。
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